Hvert selskap er forpliktet til å forske på de viktigste økonomiske og økonomiske indikatorene. Dette lar deg organisere de tilgjengelige ressursene så effektivt som mulig. Derfor pågår kontrollen av midler.
Lar deg vurdere riktig struktur i forholdet mellom lånte og egne midler. Formelen til indikatoren brukes nødvendigvis av analytikere under studien. Basert på innhentede data trekkes konklusjoner om virksomhetens økonomiske stabilitet, tiltak utvikles for å forbedre lønnsomheten og bærekraften.
ansvar
Forholdet mellom lånte og egne midler, hvis formel presenteres nedenfor, beregnes i henhold til forpliktelsen i selskapets balanse. Den viser alle økonomiske kilder som deltar i selskapet.
Forpliktelsessiden i balansen består av egenkapital, samt langsiktige og kortsiktige lånte midler. Deres forhold skal være slik at organisasjonen klarte å få mest mulig fortjeneste når de brukte minst mulig ressurser.
Egne kilder til dannelse av selskapets eiendommer viser graden av stabilitet. Men ved å bruke lånt kapital kan selskapet øke netto fortjeneste og lønnsomhet av driftsaktiviteter. Derfor bør en viss del av kildene til kapitaldannelse i selskapet bestå av investeringsfond.
egenkapital
Organisasjonens økonomiske uavhengighet ligger i organisasjonen av dens produksjonsaktiviteter på bekostning av eierne. Dette er finansieringskildene som selskapet fullt ut eier. De refunderes ikke til investorer, så de anses som gratis.
Selskapets egne midler dannes fra flere kilder. Først av alt er dette den autoriserte kapitalen. Organisasjonen danner dette fondet i ferd med å opprettes. Størrelsen er fastsatt ved lov. Gründeren eller gründerne bidrar med en viss del av eiendommen sin til den autoriserte kapitalen. I henhold til bidraget deres har de rett til det samme (prosentvise) overskuddet etter skatt og andre obligatoriske bidrag.
Til egenkapitalen inkluderer ulike bidrag, donasjoner, beholdt inntjening. Og hvis eierne blir pålagt å bidra med den autoriserte kapitalen til det generelle fondet, er andre injeksjoner valgfrie. Etter å ha mottatt netto overskudd i rapporteringsperioden, kan eiere bestemme seg for full distribusjon mellom seg. Men noen ganger er det mer hensiktsmessig å rette hele denne mengden eller bare en del til utviklingen av produksjonen. Denne artikkelen kalles balanseført inntekt.
Lånskapital
Forholdet mellom lånte og egne midler, hvis formel vil bli vurdert senere, tar hensyn til betalte finansieringskilder. De kan være langsiktige (eies av selskapet i mer enn ett år) eller kortsiktige (refunderes i løpet av driftsperioden). Dette er midlene organisasjonen låner fra investorer og kreditorer mot betaling.
På slutten av brukstiden er bedriften forpliktet til å betale tilbake gjeldsbeløpet og betale for bruken av denne kapitalen i form av en fast prosentandel. Bruken av slike fond er forbundet med en viss risiko. Men med riktig tilnærming, kan bruk av betalte finansieringskilder i deres aktiviteter gi en betydelig økning i netto overskudd.
Beregningsformel
For å forstå essensen i analysen av et selskaps balansestruktur korrekt, er det nødvendig å vurdere formelen for forholdet mellom finansielle kilder. Det kalles også en indikator på økonomisk uavhengighet. Verdien er interessant både for analytikere av foretaket og for tilsynsmyndigheter eller investorer. Jo mer selskapet har egne midler, jo lavere er risikoen for ikke-retur av kapital for kreditorer. Formelen for beregning av forholdet mellom lånte / egne midler er som følger:
Kfz = ZS: SS * 100%, hvor ZS - lånte midler, SK - egne midler.
Jo høyere indikator, jo mer avhengig er bedriften av betalte kilder. Veksten av indikatoren i dynamikk indikerer en nedgang i finansiell stabilitet, en økning i risikoen for investorer.
Økonomisk innflytelse
Beregningen av koeffisienten for økonomisk avhengighet i verdenslitteraturen kalles en indikator på økonomisk gearing eller gearing. Dette er en av de viktigste indikatorene for organisasjonens økonomiske tilstand. Sammen med den beregnes nødvendigvis koeffisienten for manøvrerbarhet av kapital, autonomi og økonomisk avhengighet.
Utnyttelsesberegning lar deg vurdere mulighetene og utsiktene til forretningsutvikling gjennom lånt kapital. Med sin hjelp danner virksomheten økonomisk innflytelse. Dette lar deg øke avkastningen på dine egne ressurser betydelig.
Økonomisk gearing beregnes ved å bruke formelen ovenfor. Data for studien er hentet fra balansen. Til lånt kapital inkluderer langsiktige og kortsiktige forpliktelser reflektert i forpliktelsen.
Normativ verdi
Organisasjonens økonomiske uavhengighet bestemmes om forholdet mellom kilder er 1. Dette betyr at på balansesidens forpliktelsesside er begge kapitalpostene 50% hver.
For noen selskaper anses det som normalt om denne indikatoren øker til 2. Dette gjelder spesielt store organisasjoner. For stor betydning av økonomisk gearing anses imidlertid som et avvik fra normen. Dette betyr at selskapet organiserer sin virksomhet på grunnlag av lånt kapital. For å betale tilbake en gjeld vil det ta mye tid og penger. Derfor ønsker ikke investorer å investere i slike virksomheter. Høy risiko for manglende avkastning av kapitalen.
For stor uavhengighetskoeffisient indikerer tap av organisasjonsevne til å øke lønnsomheten til eiendommer. Derfor aksepterer ikke denne analysen verken en koeffisient som er for stor eller for liten.
Sikkerhet i egenkapitalen
Ved beregning av foretakets uavhengighet, bør analytikere beregne mengden av sine egne finansieringskilder i balansestrukturen som vil gi maksimal fortjeneste. Hvis organisasjonen tiltrekker seg lånt kapital, er det ganske enkelt nødvendig. Derfor, sammen med koeffisienten for økonomisk gearing, beregner de sikkerheten til egne midler (autonomi):
Ka = CK: WB, hvor WB er balansevaluta.
Den normative verdien bør være minst 0, 5. Den optimale indikatoren for de fleste virksomheter anses å være 0, 7. Vestlige virksomheter opererer med en minimumsverdi av autonomi-koeffisienten 0, 3-0, 4. Det avhenger av bransjen, samt forholdet mellom omløpsmidler og anleggsmidler.
Jo mer kapitalintensiv produksjon (jo større andel anleggsmidler), jo mer langsiktige finansieringskilder er nødvendige for bedriften.
Pris på kapital
Ved beregning av uavhengighetskoeffisienten bestemmer analytikere, i tillegg til mengden egenkapital, kostnaden for lånte midler. For å gjøre dette, må du finne ut hvor mye renter selskapet er forpliktet til å betale til kreditorer ved slutten av levetiden til eiendommen deres.
For å gjøre dette, bruk den vektede gjennomsnittlige kostnaden for lånt kapital. Det ser slik ut:
Tsk = Σ (Tsk * Dk), der k er antall betalte finansieringskilder, Tsk er kostnaden for hver kilde, Dk er en andel i det totale kapitalbeløpet.
Basert på innhentede data bestemmes foretakets økonomiske risiko.
