Monetær regulering av økonomien

Det moderne markedet trenger monetær regulering av eksterne regulatorer. Dette skyldes behovene for utvikling av et markedssystem, siden det i seg selv ikke er underlagt løsningen av mange samfunnsøkonomiske problemer. I mange land har konseptet den "usynlige hånden på markedet", som sistnevnte må takle alle utfordringene uten å hjelpe, mislyktes. Og Russland husker godt "sjokkterapi" på nittitallet av forrige århundre. Erkjennelsen av at markedet i seg selv ikke kan eksistere har kommet for sent. Monetær regulering av økonomien er et av instrumentene for ekstern kontroll av markedssystemet. Ifølge mange økonomer er dette det viktigste verktøyet. I artikkelen vil vi undersøke mer detaljert pengepolitikken, mål, instrumenter, typer. Og begynn med en grunnleggende definisjon.

Konseptet

Monetær regulering av økonomien er et sett av tiltak som er iverksatt av Sentralbanken (CB) for å endre pengemengdemetodene.

Dette betyr at sentralbanken påvirker pengemengden i økonomien. Og dette tiltaket påvirker dynamikken i pengeomsetningen. Nedenfor vil vi undersøke nærmere metodene for monetær regulering.

mål

På makroøkonomisk nivå skilles følgende reguleringsmål:

1. Opprettelse av betingelser for økonomisk vekst.

2. Opprettholde stabile priser.

3. Sikre stabiliteten i rentene i det innenlandske pengemarkedet, valutakurser.

4. Oppnå maksimal sysselsetting.

Hovedmålet med monetær regulering er å opprettholde stabile priser. Alt annet er avledet fra dem. I russisk økonomi avhenger stabile priser av en konstant nedgang i inflasjonen. Det påvirker investeringsklimaet i landet og styrking av langsiktig økonomisk vekst.

Begrepet inflasjon

Inflasjon er en nedgang i kjøpekraften til en valuta på grunn av svekkelsen. For eksempel er den årlige inflasjonen satt til 10%. Av dette følger at for 1000 rubler i dag vil det være mulig å kjøpe samme mengde varer som for 1100 på et år.

Sentralbankens monetære regulering er først og fremst rettet mot å redusere inflasjonen. Ikke bli overrasket over at russiske banker gir dyre lån. Dette skyldes høy inflasjon. Det er også umulig å konsentrere store summer i ens hender, ettersom markedets usynlige lover vil "spise opp" kapital hver dag.

Begrensede muligheter for sentralbanken

Sentralbanken har ikke lovgivende funksjoner, så dens oppgave er bare å jevne ut svingninger i markedet i visse segmenter av finansmarkedet.

Til tross for begrensningene, kan sentralbanken gjennomføre monetær regulering, som er utformet for å:

1. For å øke effektiviteten til deltakerne i kontantomsetning.

2. Beskytt interessene til markedsandelenes balanse.

3. Beskytt mot kunstig økning i kostnadene.

4. Skape betingelser for investering.

5. Utvikle et konkurransedyktig miljø i markedet.

6. Å utvide markedet for banktjenester og forbedre kvaliteten.

Rollen til monetær regulering er enorm både for makroøkonomien som helhet og spesielt for hver enkelt innbygger. I dag er vi vitne til en situasjon der inflasjonen reduseres. Dette har ført til en reduksjon i bankens innskuddsrenter, som i dag sjelden overstiger 8% per år. Samtidig reduserer økonomiske regulatorer kunstig den reelle balansen mellom markedsaktører gjennom andre metoder, for eksempel gjennom devaluering av den nasjonale valutaen. dvs. Kunstig reduksjon av rubelens verdi fører til en reduksjon i kjøpekraften i verdensmarkedene. Med tanke på at landet vårt importerer alle endelige forbruksvarer, ser vi en betydelig prisøkning. Derfor er det klart at monetær regulering i Russland har sitt eget spesifikke trekk, i motsetning til andre land. Derfor kan man ikke si at for hvert land er det universelle oppskrifter på riktig strategi. Effektive metoder for ett land kan føre til en fullstendig økonomisk kollaps i et annet.

Gjenstandene

Pengepolitisk regulering er rettet mot følgende objekter:

1. Pengeomsetningsgrad.

2. Mengden lån.

3. Den nasjonale valutakursen.

4. Etterspørsel og tilbud av nasjonal valuta.

5. Pengemengde i økonomien.

6. Odds av penger-animasjon.

Monetær regulering av hver av disse indikatorene har en tidsramme. De er etablert på forskjellige regjeringsnivåer. Derfor kan det ikke sies at reguleringen av det monetære systemet visstnok ikke er avhengig av staten av den enkle grunn at det er sentralbanken, som ikke er underordnet statlige myndigheter, som regulerer seg selv. Det er på de koordinerte handlingene fra staten og sentralbanken at effektiviteten til handlingene til sistnevnte avhenger.

Mekanismen

Mekanismen for monetær regulering inkluderer:

• Prognoser.

• planlegging

• Metoder og verktøy for eksponering.

Motiver trenger penger

Regulering av pengepolitikk avhenger av motivet for behovet for penger.

Det første synet er et transaksjonsmotiv. Det gir den nåværende økonomiske funksjonen til en markedsdeltaker. For en vanlig person betyr et transaksjonsmotiv en tilførsel av penger for månedlige utgifter opp til neste lønn: produkter, bruksregninger, mobilkommunikasjon, etc.

For virksomheter betyr et transaksjonsmotiv midler som er designet for å støtte dagens virksomhet (oppgjør med leverandører, betaling av husleie, etc.).

For staten er dette en valutareserve som gir rom for oppgjør på det utenlandske markedet.

Den andre typen er føre-var-motivet. Det lar en markedsdeltaker opprette en reserve. For vanlige borgere er dette hyller for en regnfull dag, innskudd på innskudd for å spare penger osv. Foretak og stater oppretter reserve- og stabiliseringsfond.

Den tredje typen er et spekulativt motiv. Moderne penger alene er ikke en kilde til verdibevaring. Derfor brukes en del av midlene til å kjøpe immaterielle (økonomiske) eiendeler som genererer inntekter i form av forskjellige prosenter. Disse bør omfatte obligasjoner, aksjer, produksjonsfinansielle instrumenter.

Etterspørsel og tilbud av penger

Etterspørselen og tilbudet av penger er de vanskeligste å forutsi mengder. Det er umulig å forutsi den fremtidige atferdsfaktoren, siden den ikke bare avhenger av makroøkonomiske faktorer, men også av utviklingen av verdensøkonomien. For eksempel fører utviklingen av cryptocurrencies og elektronisk handel til en nedgang i etterspørselen etter nasjonale valutaer. Økningen i etterspørselen etter penger avhenger av følgende faktorer:

1. Nedgang i inflasjonen og inflasjonsforventningene.

2. Økende tillit til banksystemet.

3. Økonomisk vekst.

Du kan gi et godt eksempel på den russiske føderasjons monetære regulering etter krisen i 2008: staten vedtok en lov der alle bankinnskudd opp til et visst beløp er obligatorisk forsikret. Og man kunne ikke være redd for at banken skulle gå konkurs, da staten gjennom forsikringsselskaper ville kompensere for tapet. Dette førte til at befolkningen har økt tilliten til banksystemet.

Pengebehov er en nøkkelindikator. Effektive metoder og instrumenter for monetær regulering er avhengig av stor etterspørsel etter penger. Det er også verdt å vurdere at ønsket om å ha penger og muligheten for å motta det ikke sammenfaller. Her står vi overfor et slikt konsept som likviditet - kontanter og ikke-kontante midler på bankkontoer. Pengebehov er definert som en proporsjonal del av likviditeten.

Pengerhastighet

Pengepolitikken for økonomisk regulering avhenger også av en slik indikator som pengene. Veksten av langsiktige innskudd fra banker bidrar til en nedgang i hastigheten på penger, og omvendt øker bevaringen av en stor mengde kontanter i økonomien hastigheten på pengestrømmen.

Pengetilbud

Markedsregulatoren må beregne nivået av metning av penger i økonomien riktig. Er hun i stand til effektivt å bruke økningen i pengemengden? Hva er inflasjonsraten, inflasjonsforventningene og risikonivået i økonomien? De nøyaktige svarene på disse spørsmålene påvirker atferden til regulatoren. Man kan sitere som et eksempel på begynnelsen av 2000-tallet i Russland. Den enorme tilstrømningen av penger til landet, forbundet med overskytende overskudd fra salg av hydrokarboner, hadde en negativ innvirkning på økonomien som helhet. Hun kunne ikke "fordøye" hele pengemengden uten å ha innvirkning på produksjonen. Inflasjonen akselererte til 10-12% per år. I denne forbindelse var det en betydelig økning i kostnadene for lån. De sektorene i økonomien som ikke var knyttet til olje- og gassektoren ble hardt rammet: landbruk, transport, transport og offentlig sektor. Investeringene i disse sektorene var ubetydelige sammenlignet med investeringer i andre områder. Det var også en ubalanse i inntekten til vanlige borgere. For eksempel var den gjennomsnittlige lærerlønnen i området 6-7 tusen rubler i måneden, og altmuligmann på byggeplasser tjente flere tusen rubler om dagen. I dag ser vi at ubalansen i sektorene ikke er så merkbar, men nå har vi helt andre problemer i økonomien.

Pengetilbudet bestemmes av:

1. Sentralbankens pengegrunnlag (eiendeler). Dette inkluderer lån til banker, verdipapirer - vanligvis obligasjoner i statskasseveksler i verdens ledende økonomier - gull og valutareserver.

2. Renten i det innenlandske pengemarkedet. Det kalles også styringsfinansieringsrenten. Dette er prosentandelen som sentralbanken gir lån til forretningsbanker. Naturligvis er det lavere enn renten som sistnevnte gir lån til enkeltpersoner og forretningsenheter, siden bankens fremtidige fortjeneste og prosentandelen av risiko og mislighold legges over den. For eksempel, hvis nøkkelen refinansieringsrenten er 7%, kan ikke renten på et banklån for en enkeltperson være lavere, siden ingen vil låne ut med tap. Renten i det kortsiktige markedet dannes på grunnlag av forholdet mellom banksystemets reserver og dets innskudd. I dag er vi vitne til en interessant situasjon som ikke kunne forestilles i hele den nylige historien til landet vårt: Folk legger enorme midler i bankinnskudd, som i tillegg nesten alle er forsikret. I denne forbindelse presser finansregulatorer innbyggernes penger fra banker og skaper forutsetninger for lav rente på innskudd.

3. Opprettelsen av en permanent reserve.

Banksystemet som den viktigste faktoren for å påvirke pengemengden

Banksystemet har størst innvirkning på pengemengden. Vi viser metodene og verktøyene for monetær regulering:

1. Reduksjon eller økning i utstedelse av penger.

2. Skape en bærekraftig kontantstrøm.

3. Gjennomføre operasjoner i finansmarkedet for å regulere kontantstrømmen.

Metodene for monetær regulering i økonomisk utviklede land og utviklingsland er radikalt forskjellige.

Sentralbanken er en sentral aktør innen regulering. For å gjøre dette bruker han følgende pengepolitiske reguleringsverktøy:

1. Utstedelse av kontanter.

2. Bankfinansiering, det vil si at sentralbanken blir en "bank for banker" og utsteder lån til forretningsbanker til de kursene som er satt. De sistnevnte fondene blir kreditert på hjemmemarkedet med en høyere prosentandel.

3. Operasjoner på det åpne markedet for salg av verdipapirer og valutaer for oppgjør på den internasjonale arenaen.

Takket være operasjonene ovenfor blir det dannet en enkelt mekanisme for monetær regulering.

Så den viktigste rollen i makroøkonomi hører til landets sentralbank. Vi vil dekke dette økonomiske emnet mer detaljert senere i artikkelen.

CBR-status

I det russiske banksystemet er CBR landets viktigste bank. Det er på toppen av hele det økonomiske systemet i landet og er designet for å justere satsen for alle andre banker i samsvar med den generelle økonomiske strategien. Dette skyldes refinansiering og kontroll. Som en siste funksjon har sentralbanken rett til å innstille virksomheten til ethvert kredittinstitusjon ved å inndra lisensen. Nylig har en ganske imponerende liste over slike uheldige mennesker allerede blitt samlet. Mange har til og med den oppfatning at sentralbanken fullstendig renser plattformen for store banker med statlig deltakelse.

Sentralbanken er også en nøkkelagent for statens pengepolitikk. Imidlertid bruker han ikke reseptbelagte metoder for å oppnå sine mål, men økonomiske styringsmetoder.

Hvem er underlagt Russlands sentralbank?

Til tross for at Russlands sentralbank er hovedbanken i landet, som er den eneste som har rett til å trykke rubler, er den ikke underordnet verken Russlands føderasjons regjering eller noe annet statlig organ. Hvis staten vår ikke har nok penger til å betale lønn, pensjoner og ytelser, vil ikke Russlands sentralbank låne ut til regjeringen. Dette paradoksale systemet ble bygget helt fra begynnelsen av dannelsen av det uavhengige Russland. Det er denne omstendigheten som gir grunnlag for mange statsvitere å kalle B. N. Jeltsin - Russlands første president - en forræder mot hjemlandet. Til hvem rapporterer Bank of Russia? Noen mennesker oppgir trygt at sentralbanken i landet vårt er en gren av Federal Reserve System, mens andre tilskriver det til Det internasjonale pengefondet, som er mer rettferdig, siden det er en direkte omtale av det i loven. Begge er imidlertid overbevist om at vi styres av Rothschilds og Rockefellers.

Men det er verdt å analysere den føderale loven om "Den russiske sentralbankens sentralbank", alt faller på plass: Sentralbanken består av leder og styremedlemmer på til sammen 14 personer. Alle av dem er valgt av statsdumaen i avtale med presidenten for Den russiske føderasjon. Nå er det nødvendig å svare på det logiske spørsmålet: er Russlands sentralbank en slik pro-amerikansk organisasjon? Et bekreftende svar vil være bare hvis landets parlament selv også er proamerikansk.

Vi vil også forklare fans av å tilskrive Russlands sentralbank til USA at siden 2014 har 75% av all fortjeneste fra Central Bank of the Russian Federation blitt overført til Russlands føderasjon, og de resterende 15% går til Vnesheconombank.

Uansett er det loven som skiller Russlands sentralbank fra den russiske regjeringen. Og hvis de krangler seg imellom, vil overherredømmet være hos sentralbanken, siden omstridte spørsmål blir løst ved internasjonale domstoler, hvis avgjørelser under grunnloven er høyere enn beslutninger fra interne domstoler. Slik er vår grunnlov, som har vært gjeldende i landet siden 1993.

Funksjoner av sentralbanken i Russland

Bank of Russia utfører følgende funksjoner:

1. Det er en utlåner til kredittorganisasjoner i landet.

2. Sammen med regjeringen i Den russiske føderasjonen utvikler den en samlet pengepolitikk.

3. Det har monopol på spørsmålet om nasjonal valuta.

4. Etablerer valutakontroll.

5. Fastsetter regler for utøvelse av bankvirksomhet, rapportering for banksystemet og regnskap.

Fra listen kan du se at sentralbanken samarbeider med regjeringen. Det vil si at de opptrer som partnere, og det er ikke antydning til underordning. Det er dette faktum som lar mange si at Russland er en koloni av det økonomiske systemet i Vesten. Talsmenn for et slikt system er imidlertid sikre på at det kan dempe vilkårene til lokale russiske tjenestemenn fra ukontrollert utslipp av penger og fra konstant innenlandsk utlån. Det er nok å analysere mengden korrupsjon som ikke lenger er skjult for å stille spørsmålet: er ekstern kontroll over trykkpressen virkelig en negativ faktor? Kanskje bare dette faktum på en eller annen måte redder landet fra total inflasjon.

Forsøk på å gjenvinne "uavhengighet"

I vårt land er det en rekke varamedlemmer og politikere som åpent støtter nasjonaliseringen av sentralbanken. De sender stadig utkast til lov til statsdumaen, men en negativ bølge av offentlig kritikk reiser seg umiddelbart mot den. Hvorfor skjer dette? Det er mulig at innbyggerne ikke stoler på vår egen stat, som lurte dem mange ganger. For mange gir valget om Russlands sentralbankens uavhengighet fra regjeringen mer tillit i fremtiden enn å overlate den til staten, der det ikke vil være noen kontroll over pengemengden. Вспомним времена СССР: деньги были у всех, но никто не хотел продавать товар за никому не нужные бумажки, так как государство всё время вмешивалось в кредитно-денежную и монетарную политику Банка ради сиюминутной политической выгоды в ущерб развитию. Поэтому и сложилась ситуация, когда производители хранили товар на складах, невольно создавая дефицит, и обменивали его на «черных рынках» по справедливой цене. Никакие административные меры не помогали заставить кооператоров выйти на легальный рынок. Именно поэтому наши граждане остались без своих вкладов, так как для оздоровления экономики необходимо было полностью их уничтожить за счет заморозки счетов и разгона гиперинфляции.