Teknisk analyse av aksjemarkedet lar oss vurdere maktbalansen til "oksene" og "bjørnene" på det nåværende tidspunkt. Teknisk analyse dukket opp som et resultat av at handelsmenn observerte et prisoversikt og identifiserte atferdsregler dannet gjennom analyse av markedspsykologi, gjentatt historie og andre faktorer.
Teknisk analyse blir utført ved hjelp av forskjellige indikatorer. Profesjonelle prognoser blir laget av profesjonelle handelsmenn etter teknisk analyse.
Det russiske verdipapirmarkedet er fortsatt underutviklet i forhold til markedene i andre land. Utviklingen av aksjemarkedet bidrar til utvidelse av finansielle instrumenter. I tillegg er det forskjellige typer aksjemarkeder. Det primære aksjemarkedet innebærer utstedelse og plassering av nye verdipapirer for første gang. Det sekundære aksjemarkedet kan være organisert eller uorganisert. Aksjemarkedene er også klassifisert etter territorialitet.
Avhengig av de økonomiske instrumentene som omsettes, velger den næringsdrivende megleren for å få tilgang til handlerne. Rangeringen av Forex meglere lar deg vurdere antall økonomiske instrumenter som en bestemt megler får tilgang til. Meglere har forskjellige provisjoner og arbeidsforhold. Det er nødvendig å tenke nøye når du velger megler for handel. Rangeringen av Forex meglere inkluderer en sammenligning av meglere for alle viktige aspekter ved arbeidet.
Forskjeller mellom grunnleggende og teknisk analyse
Fundamental analyse involverer studier av grunnleggende faktorer som påvirker prisen under nyhetsoppslaget og på lang sikt. Fundamentale indikatorer inkluderer: BNP-nivå, arbeidsledighet, endringer i refinansieringsraten, etc.
Teknisk analyse innebærer analyse av et pristabell ved bruk av indikatorer, geometriske former, støttelinjer og prismotstand. Teknisk analyse tar mer i betraktning de psykologiske aspektene ved spillere på kort og mellomlang sikt. Nesten alle handelsmenn bruker denne typen analyser, mens få aktører bruker grunnleggende analyse, som er forbundet med behovet for å studere en stor mengde data for å danne objektive konklusjoner.
Selv etter å ha trukket konklusjoner basert på en grunnleggende analyse, leter den næringsdrivende etter det mest praktiske inngangspunktet i markedet ved hjelp av tekniske analyseverktøy. Mange handelsmenn bruker spesielle programmer for å utføre teknisk analyse. Aksjemarkedsanalyseprogrammet analyserer som regel diagrammet og identifiserer signalene til forskjellige indikatorer. Likevel er de fleste handelsmenn engasjert i analysen av diagrammer på egen hånd, uten å bruke tilleggsprogramvare. Teknisk analyse av aksjemarkedet innebærer bruk av signaler fra forskjellige indikatorer, mens programmet gir signaler basert på en eller to indikatorer og ikke tar hensyn til mange andre faktorer, for eksempel utgivelse av viktige nyheter, etc.
Postulater av teknisk analyse
Hovedfunksjonene i markedet er som følger:
- i konsentrasjonen av frie kontanter gjennom salg av verdipapirer;
- i å tiltrekke seg investeringer ved å organisere kjøp av selskapets verdipapirer;
- i å sikre deres høye likviditetsnivå.
Aksjemarked - konseptet er ikke så abstrakt som det kan virke. Bak verdipapirer som er lagt ut for salg ligger realøkonomiene til driftsorganisasjoner som leverer jobber, produserer varer, arbeid eller tjenester og betaler skatt.
Det er tre hovedtjenester i aksjemarkedet som profesjonelle handelsmenn bruker for å bygge sine handelsstrategier:
- Pris tar alt i betraktning.
- Prisen beveger seg retning.
- Historien gjentar seg.
Pris tar alt i betraktning. I likhet med valutaen Forex tar aksjemarkedet ikke bare hensyn til tilstanden i landets økonomi, men også forventningene til handelsmenn. Forventningene er basert på rykter, nyheter og grunnleggende markedsanalyse, samt innsideinformasjon. Ved å analysere diagrammet bruker den næringsdrivende sin kunnskap, informasjon, indikatorer og andre analysemetoder for å bestemme den mest sannsynlige fremtidige retningen for prisbevegelse.
Prisen kan påvirkes av et stort antall forskjellige faktorer, for eksempel: uttalelser fra politikere, naturkatastrofe, forventning om viktige nyheter, etc. Alt, absolutt all offentlig tilgjengelig informasjon, er allerede inneholdt i prisen.
Prisen beveger seg retning. Aksjemarkedet, som Forex markedet, er utsatt for trender. Det vil si at prisen aldri beveger seg tilfeldig. Dette bekreftes av hovedindikatoren for teknisk analyse - trenden.
Historien gjentar seg. Psykologien til de fleste av spillerne innebærer tilstedeværelse av visse scenarier med handlinger som aktiveres i forskjellige situasjoner. Det er gjentakelsen av historien som bidrar til tildeling av generelle regler for gjennomføring av teknisk analyse av markedet.
Indikatorer for teknisk analyse
Teknisk analyse av aksjemarkedet utføres ved å bygge og bruke følgende indikatorer:
- trendlinje, støtte og motstandsnivå;
- geometriske former;
- tekniske indikatorer for oscillator-gruppen;
- trending tekniske indikatorer.
Trend linje
Hvis prisen beveger seg opp eller ned, kan denne bevegelsen kalles en trend. Hvis prisen beveger seg sideveis, er dette en sideveis trend. En trend har flere sykluser: kjernefysning, utvikling og fullføring. En næringsdrivende leter etter tegn på en gryende trend for å komme inn i markedet i hans retning. Du må gå ut av markedet ved det første tegnet på slutten av trenden.
Fremveksten av en trend i det lange løp skyldes som regel grunnleggende faktorer. Så en trend kan dannes under påvirkning av viktige nyheter. Et av grunnpunktene for valutahandel er: ikke spill mot trenden eller spill i retning av trenden. Hvis en næringsdrivende prøver å spille mot markedet, vil han til slutt tape.
Trendutvikling kan ta lang tid. Trender kan vare i måneder eller til og med år. Fullførelsen av trenden skyldes også grunnleggende faktorer. Et tegn på at den er fullført kan være en stor prisendring i motsatt retning. Denne nøling indikerer at en stor aktør har lukket stillingen.
Hvis du ser på diagrammet nedenfor, kan du se en nedtrend. Trendlinjen med en nedgang er trukket til høye priser. I en nedgang er linjen trukket til lavere priser.
For å bestemme trenden bruker handelsmenn også tilleggsindikatorer, for eksempel glidende gjennomsnitt, ADX og andre.
Støtte- og motstandsnivåer
Motstandsnivået er linjen som prisen rørte flere ganger og kjempet tilbake. For eksempel fungerer en trendlinje (i eksemplet over) som en motstandslinje. Bildet viser at prisen berører trendlinjen, men ikke bryter den. I nærheten av trendlinjen er det nødvendig å komme inn i markedet i retning av trenden, forutsatt at det ikke er tegn til fullføring.
Etter at prisen bryter gjennom motstandslinjen, blir denne linjen nivået på prisstøtte. Dette vises i prisoversikten nedenfor.
Geometriske former
Følgende figurer skiller seg ut, brukt for teknisk analyse av diagrammet: trekant, rektangel, "flagg" ("vimpel"), "hode og skuldre", "trippel topp", "dobbel og tredobbelt bunn", "tallerken" og andre.
Alle tall er delt inn i to grupper: reverserings- og fortsettelsestall. Pivotmønstre viser den næringsdrivende muligheten for en reversering av dagens trend, og fortsettelsesmønstre - indikerer den mest sannsynlige videreføringen. Oftest brukes ikke metoden for geometriske former alene, men i forbindelse med andre analysemetoder.
Teknisk analyse av aksjemarkedet, som Forex markedet, involverer bruk av geometriske former, noe som skyldes repetitiv atferd hos de fleste handelsmenn hvis de forekommer på kartet. Både i aksjemarkedet og i valutamarkedet er denne analyseteknikken utbredt.
Trekant. Det er fire typer trekanter som brukes til å forutsi prisatferd: synkende, stigende, symmetriske og ekspanderende trekanter. Dette tallet tilhører reverseringsgruppen. Før du går inn i markedet når du danner dette tallet på pristabellen, er det nødvendig å vente på fordelingen av grensene.
Rektangelet. Dette tallet er dannet når det vises klare horisontale støttelinjer og motstand på diagrammet. Rektangelet indikerer maktbalansen i markedet.
“Flagg” eller “vimpel”. Dette er trendfortsettelsesmønstre. Utseendet til et flagg eller en vimpel på prisoversikten ledsages av en korreksjon av trendbevegelsen.
"Hode og skuldre." Dette tallet er av stor betydning i utdanning på det daglige diagrammet. I mindre tidsrammer fungerer et lite antall handelsmenn, noe som betyr en reaksjon på dannelsen av en figur nedenfor. Figuren tilhører reverseringsgruppen. I den tekniske analysen brukes også figuren “omvendt hode og skuldre”, som i dette tilfellet kalles “dobbel bunn”.
Trippel topp. Dette tallet tilhører reverseringsgruppen og danner tre topper til samme prisnivå.
"Dobbelt og tredobbelt bunn." Denne modellen er motsatt av trippeltoppen. Prisen skisserer tre lavmål i ett utvalg.
"Skål". Reversal trendmodell. Av største betydning er de lange tidsrammer - daglige, ukentlige diagrammer. Dannelsen av dette tallet kan vare mer enn en måned.
Trend tekniske indikatorer
Å bestemme retningen på en trend spiller en avgjørende rolle i handelen. Spillet mot markedet ender sjelden i fortjeneste. Teknisk analyse av aksjemarkedet er veldig lik valutaanalyse.
Glidende gjennomsnitt. Rørende gjennomsnitt eller MA er den viktigste trendindikatoren. Denne indikatoren representerer visuelt en linje som er bygget til gjennomsnittspriser for en spesifikk periode. Når du bygger denne indikatoren, er stengeprisene det viktigste.
Det er et ordtak i investeringsmarkedet: "Markedet åpnes av amatører, og profesjonelle stenger." Det gjenspeiler fullt ut viktigheten av å lukke priser. Profesjonelle handelsmenn åpner avtaler i store mengder og har sterk innflytelse på prisen. Det er av disse grunnene at stengepriser tillegges størst betydning.
De mest populære variantene av MA er enkle, eksponentielle og veide glidende gjennomsnitt. Simple Moving Average (SMA) er basert på det aritmetiske gjennomsnittet for en valgt periode. Vektet glidende gjennomsnitt (WMA) er bygget under hensyntagen til "vekt" -koeffisienten, det vil si at de siste prisene tas mest mulig i betraktning. Eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) ligner på WMA, men tar hensyn til alle priser fra forrige periode.
Vanligvis bruker handelsmenn to MA-er i forskjellige perioder. I dette tilfellet regnes et kjøpssignal som skjæringspunktet mellom rask MA sakte MA nedenfra og opp. Et selgesignal er skjæringspunktet mellom rask MA sakte MA fra topp til bunn.
Oscillator gruppe indikatorer
Oscillatorer måler markedsvolum. Denne gruppen av indikatorer identifiserer overkjøpte og oversolgt soner der en reversering er mest sannsynlig. Indikatorene til denne gruppen gir de mest tydelige signalene under trendbevegelsen av priser innenfor kanalen.
De mest populære oscillatorene blant handelsmenn er følgende: MACD, Stochastics Oscillator, RSI og andre. Disse indikatorene brukes i den tekniske analysen av ikke bare aksjen, men også valutamarkedet.
MACD-indikator. Denne indikatoren er bygd på grunnlag av data om glidende gjennomsnitt av forskjellige perioder og er ment å bestemme prisendringen. Det står for “MovingAverageConvergence / Divergence”, som oversettes som “Moving Average Convergence / Divergence”.
Formelen for beregning av denne indikatoren er som følger: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Egenskapene til denne oscillatoren inkluderer feltene “fast” og “slow”, som tilsvarer perioden med rask og langsom EMA.
Når prisen er over nullmerket til denne indikatoren og stiger, indikerer dette en oppadgående bevegelse av prisen, og omvendt, hvis prisen er under nullmerket og faller, indikerer dette en nedoverbevegelse.
Signalet til denne indikatoren er skjæringspunktet mellom prisen på nullnivå. Så å krysse nullmerket fra bunnen og opp er et signal å kjøpe, og fra topp til bunn - et signal å selge.
Hvis indikatoren viser en falsk prisbevegelse (avvik), fungerer dette som et signal for en pris reversering.
Stochastics Oscillator-indikator. Stokastikk (Stokastisk) tar ikke bare hensyn til lukkepriser, men også lokale høyder og lavmål. Denne indikatoren er mer informativ enn andre indikatorer for oscillatorgruppen. Denne indikatoren sørger for en overkjøpt sone, som er plassert over nivået "80", og en oversolgt sone, som ligger under nivået "20".
Signalet for å komme inn i markedet er skjæringspunktet mellom to linjer, som ligner signalene til MACD-indikatoren. Divergens på denne oscillatoren fungerer også som et sterkt signal for å komme inn i markedet.
RSI indikator. Hovedparameteren til denne indikatoren er perioden den er bygget for. Forfatterens anbefalte verdi er 14, men periodene 9 og 12. brukes også ofte. Denne indikatoren brukes til å måle trendstyrke. Den sammenligner prisstigningen på en pris over en valgt periode.
Hvis indikatorlinjen er rettet oppover, indikerer dette en rådende økende trend i markedet, og omvendt. Konvensjonelt oppnås kraftenes balanse, det vil si likevekten i markedet, til rundt 50. Linjen som krysser nivåindikatoren 50 fra topp til bunn fungerer som et signal for å åpne en kort selgerposisjon. Skjæringspunktet mellom nivå 50 nedenfra og opp er et kjøpssignal.
